「老後2,000万円問題」が話題になって以来、老後のお金への不安が広がっています。でも、資金計画の立て方を間違えると、必要以上に焦ったり、逆に楽観しすぎたりしてしまいます。

この記事では、老後の資金計画でよくある「思い込み」を整理し、正しい考え方と目標貯蓄率を解説します。

📋 この記事でわかること

  • 老後資金計画でよくある3つの誤り
  • インフレを考慮した「実質リターン」の考え方
  • 目標にすべき「貯蓄率」の具体的な数字
  • 老後資金を増やす3つのアプローチ

思い込み①　「今の高いリターンが続く」と仮定する

結論：直近の株式リターンが年15%を超えていても、それが永続する前提で計画を立ててはいけない。長期の期待リターンは年5〜7%程度で計算するのが適切。

①
過去の実績
米国株の長期平均リターンは7〜8%
②
未来の不確実性
将来のリターンは不確実

思い込み②　「インフレを考慮しない」

結論：名目リターン7%でも、インフレ率2%を差し引いた実質リターンは5%。老後の購買力を守るには、インフレを引いた「実質リターン」で計算する必要がある。

老後資金計算の正しい前提

  • 名目リターン：年7%前後（インデックス投資の長期平均）
  • インフレ率：年2〜2.5%を想定
  • 実質リターン：年4.5〜5%で計算するのが現実的

思い込み③　「老後は支出が大幅に減る」

結論：老後の支出は現役時代の93〜97%程度。住居費・子育て費は減るが、医療費・趣味・旅行費が増える。「老後はお金がかからない」という前提は危険。

✅ やること
  • 現在の生活水準を基に計算
❌ やらないこと
  • 支出が大幅に減ると期待

目標にすべき「貯蓄率」の目安

結論：実質リターン5%を想定した場合、手取りの12%の貯蓄率が目安。NISAのつみたて分も貯蓄に含む。貯蓄率を上げるほど、リターンへの依存度が下がり計画が安定する。

貯蓄率 実質リターン3%で 実質リターン5%で
5% 不足気味 ぎりぎり
12% ぎりぎり 十分
20% 安心 余裕あり

老後資金を増やす3つのアプローチ

  1. リスクを取る（株式投資）：インデックスファンドでリターンを高める。NISAを最大活用
  2. 貯蓄率を上げる：支出を見直して積立額を増やす。最も確実な方法
  3. 長く働く：1年長く働くと受給開始を遅らせられ、年金が8.4%増額。資産の取り崩しも遅らせられる

この3つを組み合わせれば、投資リターンが低めでも老後資金は十分確保できます。特に「長く働く」という選択肢は最強のリスクヘッジです。

今日から積立を始めよう

NISAで月1万円からでも積み立て始めることが大切。早く始めるほど複利の恩恵を受けられます。

▶ SBI証券で口座開設する（無料） ▶ 楽天証券で口座開設する（無料） ▶ 松井証券で口座開設する（無料）

まとめ

  • 直近の高いリターンが続くと仮定しない。実質リターン5%で計算
  • インフレを引いた実質リターンで老後資金を試算する
  • 老後の支出は現役の93〜97%。大幅減少を期待しない
  • 目標貯蓄率は手取りの12%（NISAつみたて含む）
  • 不足するなら「投資・貯蓄率アップ・長く働く」を組み合わせる

老後資金は「いくら必要か」より「どう積み上げるか」の方が大事です。正しい前提で計画を立て、今日からコツコツ積み立てを続けましょう。

“`